Mentre Wesley (Alexis Desinof) e Cordelia (Charisma Carpenter) si stanno scambiando delle battute, Angel (David Boreanaz) subisce la visita di uno strano uomo, reclamando che il fratello Jack è stato rapito da un demone che lavora con un tizio che raccoglie scommesse. Mentre Cordy e Wesley consultano il loro database sui demoni, Angel fa una visita all’allibratore. Questi gli riferisce di un posto in una foresta di faggi all’interno di un canyon. Angel lo raggiunge e comincia ad investigare su un club sotterraneo in cui si combatte. Successivamente si saprà che l’uomo che ha fatto visita ad Angel era proprio l’organizzatore di questo club, di cui la Wolfram and Hart è il maggiore sponsor. Angel scopre subito che era caduto in una trappola. E’ infatti obbligato a combattere contro altri demoni schiavi fino alla morte. Il giorno successivo Cordelia e Wesley cominciano a sospettare qualcosa e a chiedersi dove possa essere finito il loro amico, così Wesley fa visita all’allibratore ed ottiene l’indirizzo del club di lotta. Quella stessa notte Angel uccide un demone, ma il suo cuore non ha voglia di combattere. Wesley e Cordy riconoscono il vampiro sul ring e Wesley riesce subito a capire il motivo che sta dietro a quei braccialetti che Angel e gli altri demoni stanno indossando. Così corrono immediatamente alla Angel Investigazioni per trovare un modo per aprire quei braccialetti. Nel frattempo Jack fa visita ad Angel e gli comunica il suo disappunto circa i suoi combattimenti e Angel minaccia di ucciderlo a meno che lui non renda liberi tutti gli schiavi. Ma il fratello stesso decide di uccidere Jack, per timore che lui possa scendere a compromessi con il vampiro. Ma Angel viene messo knock-out e poco dopo si risveglia nell’ufficio della Wolfram and Hart. Appena scopre i soci della W&H decide di ritornare al club di lotta e viene informato che il suo prossimo avversario sarà Trepkos, il più forte fra i demoni del lotto. Il giorno dopo Wesley e Cordelia riescono a trovare la chiave per aprire i braccialetti. Quella stessa sera Angel comincia a combattere con Trepkos. La battaglia è cruenta. Wesley e Cordy irrompono nell’area degli schiavi con la chiave speciale, ma questa purtroppo cade nelle mani di uno dei demoni. Mentre Angel e Trepkos continuano a lottare, il demone libera se stesso. Qualche momento dopo Angel ha l’opportunità di uccidere Trepkos, ma non lo fa e così il demone si allontana. Contemporaneamente i demoni arrivano e una battaglia gigante ha inizio. Uno dei demoni scaglia il braccialetto verso l’organizzatore Trepkos allora lo lancia in aria e viene immediatamente disintegrato. I demoni sono finalmente liberi.
